In short, what types of course data are there?

The Main types of course data are:

• Realtime course data
• Delayed course data
• End-of-Day data (EoD)
• Indications

The course data required depends on the respective use case. Brokers and trading platforms usually require real-time data, while financial portals or reporting solutions often work with delay or EoD data.

Why course data is more important today than ever

Anyone who develops or operates financial applications quickly realizes that course data is far more than just numbers.

They form the basis for:

• Trading platforms
• Broker applications
• Financial portals
• Wealth Management Solutions
• Robo-Advisor
• Exchange apps
• Reporting and analysis tools

Modern financial products do not work stable without reliable price data.

At the same time, the requirements are continuously increasing. Users: expect current data, transparent pricing and high performance applications, irrespective of whether it is Shares, ETFs, funds, certificates or cryptocurrencies go.

But this is where the first challenge often arises: What types of course data are available at all and which are suitable for what field of use?

1. Realtime course data – courses without time delay

What are real-time course data?

Realtime course data show stock exchange rates without time delay. The data will immediately after the course setting transfer and stand users:inside in real time available. Realtime data are indispensable in the trading environment.

Typical applications for realtime course data:

• Online brokers
• Trading platforms
• Exchange and banking applications
• Realtime charts
• Certificates and derivatives trading
• professional analysis tools

Realtime curve data are used for trading venues such as Xetra or Tradegate.

Why real-time course data are technically demanding

Realtime data need:

• stable data feeds
• low latency
• high performance APIs
• high system availability

Even small delays can affect on commercial decisions or pricing they have. However, not every application requires real-time data. For many information and comparison platforms, other course data types are completely sufficient.

Two. Delayed course data – time-replaced, but efficient

What are delayed course data?

Delayed course data become usually with a delay of 15 minutes provided. They offer a good compromise between topicality and costs and are therefore often used in the B2C environment.

Typical applications for delayed data

• Financial portals
• Exchange news
• Watch list
• Model depots
• Product overviews of banks

Delayed courses are often completely sufficient for financial portals or information pages.

When do delayed course data suffice?

Many companies are asking exactly this question.

The answer:
Whenever users do not need a customer-precise pricing.

For:

• News portals
• Market overviews
• Comparative applications

Delayed data are often the more economical solution.

3. End-of-Day data (EoD) – the basis of historical analyses

What are end-of-day data?

End-of-Day data (EoD) contain the official closing prices of a trading day. In addition, this often includes:

• Daytime
• Daylight
• Opening course
• Volume of trade

Banks, asset managers and research providers are working intensively with EoD data. Typical applications for EoD course data

• historical chart analyses
• Backtesting
• regulatory documentation
• Reporting
• Fund and Certificate Assessments

EoD data are considered particularly stable and are frequently archived in the long term.

4. Indications – price orientation outside official stock exchange rates

What are indications?

Indications are price positions of issuers or market makers:inside. Unlike classic stock exchange rates, they are not necessarily based on actual transactions. However, they provide an important orientation on the current market value of a financial instrument.

Particularly relevant are indications:

• outside official trading hours
• in OTC trading
• for structured products

Typische Einsatzbereiche

• Zertifikate
• Optionsscheine
• Robo-Advisory
• strukturierte Produkte
• außerbörslicher Handel

Gerade im Zertifikatemarkt spielen Indikationen eine wichtige Rolle.

Seit Ende 2024 versieht ARIVA viele eigene Indikationen zusätzlich mit offiziellen ISINs. Dadurch werden Vergleichbarkeit und Datenqualität weiter verbessert.

Welche Kursdaten eignen sich für welchen Use Case?

Warum die Qualität von Kursdaten entscheidend ist

Viele Unternehmen achten zunächst auf die reine Datenmenge. In der Praxis zählen jedoch andere Faktoren:

• Datenqualität
• Aktualität
• stabile APIs
• saubere Stammdaten
• geringe Latenz
• flexible Integration

Fehlerhafte oder inkonsistente Kursdaten führen häufig zu:

• falschen Produktdarstellungen
• fehlerhaften Berechnungen
• unvollständigen Reports
• schlechter Nutzererfahrung

Die Qualität von Kursdaten entscheidet deshalb direkt über die Qualität digitaler Finanzprodukte.

ARIVA: Finanzdaten und Kursdaten seit 1998

ARIVA entwickelt bereits seit 1998 Finanzdaten-Lösungen für Banken, Broker, Börsen, FinTechs und Finanzportale in der DACH-Region.

Die Daten kommen unter anderem in:

• Trading-Plattformen
• Wealth-Management-Lösungen
• Broker-Anwendungen
• Börsenportalen
• digitalen Investmentplattformen

zum Einsatz.

Zum Leistungsportfolio gehören:

• Realtime-Kursdaten
• Delayed-Daten
• End-of-Day-Daten
• Indikationen
• Stammdaten
• Kennzahlen
• APIs und Schnittstellen

Dabei stehen stabile Integrationen, performante APIs und strukturierte Datenmodelle im Mittelpunkt.

FAQ: Häufige Fragen zu Kursdaten

Was sind Realtime-Kursdaten?

Realtime-Kursdaten zeigen Börsenkurse ohne Zeitverzögerung und werden vor allem im Trading und bei Broker-Plattformen eingesetzt.

Was ist der Unterschied zwischen Realtime- und Delayed-Daten?

Realtime-Daten werden sofort übertragen. Delayed-Daten werden meist mit einer Verzögerung von 15 Minuten bereitgestellt.

Wofür werden End-of-Day-Daten genutzt?

EoD-Daten werden für Reporting, historische Analysen, regulatorische Dokumentationen und Backtesting verwendet.

Was sind Indikationen?

Indikationen sind Preisstellungen von Emittenten oder Market Maker:innen und dienen als Orientierung außerhalb offizieller Börsenkurse.

Welche Kursdaten eignen sich für Finanzportale?

Für viele Finanzportale reichen Delayed-Daten aus. Trading-Plattformen benötigen dagegen meist Realtime-Kursdaten.

Kursdaten sind deutlich komplexer, als viele denken

Realtime-Kurse, Delayed-Daten, End-of-Day-Daten oder Indikationen erfüllen jeweils unterschiedliche Aufgaben. Welche Lösung die richtige ist, hängt stark vom jeweiligen Geschäftsmodell und der Zielgruppe ab.

Wer moderne Finanzanwendungen entwickelt, benötigt heute nicht nur Daten, sondern:

• stabile APIs
• strukturierte Datenmodelle
• hohe Verfügbarkeit
• zuverlässige Integrationen

Genau hier werden spezialisierte Finanzdaten-Anbieter immer wichtiger.

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Du willst wissen, welche Kursdaten für Dein Projekt ideal sind? Dann kontaktiere uns gerne unter kundenbetreuung@ariva.de. Wir helfen Dir dabei, Deine Datenbasis auf das nächste Level zu heben, schnell, stabil und sicher.